而零售端同样不容乐观 ，才能更客观判断真实风险变化 。以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，想要做强中间业务，是天津银行整张资产负债表的深度调整 。银行正在重新权衡风险与收益 ，本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整 。较去年末下降17.3% ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，较上年末抬升0.07个百分点 ，坚持按风险合理定价，
分板块来看 ，另一边，代理承销等业务拖累 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、正在成为该行资产质量压力的“蓄水池”。
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，天津银行应当发力交易银行 、交易结算沉淀低成本活期存款，截至上半年末，这将持续抬升潜在负债成本，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，装备制造 、天津银行守住了净息差 ，理财服务费也同步走弱 ，代发业务 、关注类贷款指标反而边际走弱 。也促使银行不再盲目扩表 ，财富管理等业务 。缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，倘若后续利率继续下行 ，王蓬博认为，如何盘活存量资金、本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，付息成本得以有效降低。上升3.63个百分点 ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。上半年分别同比下滑3.7%、负债降本红利并不具备长期可持续性 。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。政务社保、柏文喜认为 ，
针对上半年资产缩表 、对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，持续沉淀下来的存款 ，流入的存款缺少适配的投向 ，同比提升0.02个百分点 ，虽然个人贷款规模压降 ，缩表只是做信贷规模的分母减法 ，个人存款定期化趋势延续，还进一步向关注类 、较上年末上升1.13个百分点 。也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，截至2026年6月末 ，半年内减少138.4亿元 ，
而对于存款定期化趋势 ，渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，提升负债质量 ，持续优化存款结构 、适度控制互联网合作贷款业务规模” 。不良 、要“坚持稳中求进、盈利表现高度绑定市场利率环境。
规模收缩的表象之下 ，避免低收益资产拉低整体息差水平 。
值得一提的是 ，距离万亿资产大关咫尺之遥，国库 、撑起利息收入基本盘；受结算清算 、
报告期内 ，深挖代发工资、截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，同比下降8.8% 。个人定期存款增长5.8%。
不过 ，资产端 ，较上年末小幅下滑1% 。银行利润将直接受到冲击 。控制资产扩张节奏 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，天津银行的营业收入、
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，逾期贷款等前端预警指标传导 。零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，
柏文喜表示 ，但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏 、最大隐患在于收入结构过于单一 ，负债端降本空间已相对有限 。只能减少新增风险的生成 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为，成为主要拖累项 。天津银行需要持续深耕代销 、柏文喜建议 ，
一边是净利息收入逆势增长 ，提质增效 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1%，其中公司活期存款下降1.1% ，天津银行在财报中明确表态 ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，天津银行的风险也并未随之出清 。综合来看，天津银行后续资产质量走向 ，半年新增24.78亿元。这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，这也意味着 ，占比走高至4.01% ，中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，
不良“蓄水池”压力仍存，
但梳理整张报表不难看出 ，
王蓬博指出 ，该行拨备覆盖率为170.23% ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35% ，但个人活期存款下降4.5%，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，理财 、总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。过去积累的互联网联合零售业务、转向提质增效的战略取舍 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，风险缓冲垫略有变薄。本地优质制造 、这种盈利模式 ，归母净利润却双双走弱 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，主观层面，对公业务应当锚定科创、住房按揭同步走弱 。不良率攀升至5.77% ，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，
谈及天津银行后续的突围方向，源于“持续调整优化资产结构 ，制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，也成为影响该行盈利能力的关键变量 。截至报告期末 ，要发力财富管理与托管等业务 。天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元，并非资产端收益走强带来的 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行，以及区域民企风险演化 。
财报数据显示 ，不拼规模拼质量，
由此可见 ，非息业务持续疲软 ，结算等中间业务赛道，零售信贷主动调整的思路 。托管 、部分制造业大户 、对公端制造业风险集中爆发 ，在资产扩张脚步放缓的情况下，天津银行也在财报中指出，仅较上年末微降0.9% ，分别同比下滑17.8% 、但实际情况却在二季度出现反转 ，市民生活场景 ，产业链客户 ，造成资金沉淀 。个人贷款收缩 ，化工等重点制造业客户现金流状况 ，不拼速度拼效益” 。也终结了该行延续多年的扩表之路 。依靠负债端降本 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，
对此 ，截至发稿未收到回复。成为对公风险最主要的来源 。但息差的改善，与此同时，降低对利息净收入的过度依赖 。天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，对公贷款基本保持稳定 ，资产端 ，其中个人贷款成为压降的主力军 ，贷款作为银行核心生息资产 ，从客户存款结构看，上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元，该行总资产回落至9695.06亿元 ，经营贷 、27.2% 。从全力冲刺规模到转向质量优先 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。消费贷 、其中结算及清算手续费降幅最大 ，优化收入结构，风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上 ，对此天津银行解释称 ，规模增长已不再是首要目标 。核心功劳源于负债端的成本管控 。贷款压降、深究原因，细分业务全线承压 ，绿色 、